宗吾的另一研究对象，更是性灵与磁电的问题。这个问题，仍是他对于心理与力学研究的继续，也可说是他思想发展的极致。他自从倾向性恶论，大胆的提出面厚心黑之说，仍是在人性论上作继续不断的研究，在研究的过程中，也不仅否认了性善说，亦同时否认了性恶说；至于性善恶混说，性有善有恶说，以及性有三品说，他也完全否认了。以后他发现人的心性，无所谓善，亦无所谓恶，但是却有一种力，此力能推能引，与物理的现象并无不同，于是而有心理与力学一书之作。时至今日，他更创一假设：人的性灵，从地球的磁电转变而来。如果这一假设，将来得到确切的证明，则可有科学与玄学之争，唯物唯心之争，就成为徒然多事了。但他为学力和年龄所限，不能把这一假设，予以确切的证明，这是他无可奈何的事。他曾亲自对我说过，他只能用想当然耳的说法，写成性灵与电磁这一文，让今后的学者或推或证成好了。那篇文章的概要如下：
他以为物质不灭，能力不灭，是科学上的定律。依此理，吾人一死，身体即化为地球上的泥土，同时性灵亦当化为地球中的磁电。如此则肉体性灵，生有自来，死有所去，而物质不灭，能力不灭之说，就可以讲得通了。世言人能成仙成佛，或许是用一种修养力，能将磁电凝聚不散的原故。又有说冤魂不散者，当是一种嗔恨心，能将磁电凝住；及至冤仇已报，嗔恨心消失，磁电无从凝聚，其鬼即归消灭。
有了性灵由磁电转变而来这条假设，则灵魂存灭问题，也就可以解答了。吾人一死，身上的物质归还地球，灵性化为磁电，则灵魂即算消灭；但是吾身虽死，而质尚存，磁电尚存，亦可说是灵魂尚存了。庄子所说：天地与我并生，万物与我为一。或许是这个道理。
禅家最重了了常知四字。吾人静中，此心明明白白。及至事务纷陈，此明明白白之心，即消归乌有。学力深者，事务纷陈，此心仍可明明白白，是谓动静如一。但是白画虽明明白白，夜晚梦寐中则复昏迷。学力更深者，梦寐中亦明明白白，是谓寤寐如一。学力极深者，死了亦明明白白，是谓死生如一。到了死后亦明明白白，则即说是灵魂永存，亦未始不可。
楞严经说：如来从胸卍字，涌出实光，其光昱昱，有千百色，十方微尘，普佛世界，一时克编。这种宝光，当即是电光。阿难白佛言：我见如来，三十二相，胜妙殊绝，形体映彻，犹如琉璃。尝自思维。此相非是欲爱所生。何以故？欲气蠹浊，腥臊交遘，脓血杂乱，不能发生胜净妙明，紫金光聚。这是说释迦修养功深，已将血肉之躯，变而为磁电的凝聚体了，故能发出宝光，遍达十方世界。佛氏有天眼通天耳通之说。现在无线电发明，已可证明这种道理。释迦本身，即是一具无线电台，将来电学进步，或可证明佛经所说，一一不虚，这性灵由磁电转变而来的假设，或亦可以证实了。
老子言道，屡以水为喻；佛氏说法，亦常以水为喻。我们不以空气为喻，所谓不生不灭，不垢不净，不增不灭，无古今，无边际，无内外，种种现相，空气是备了的。倘再进一步，以中和磁电为喻，尤为确切。若更进一步，假定人的性灵，由磁电转变而来，用以读佛老之书，觉得处处迎刃而解。
吾人自以为高出万物，这不过人类自己夸大的话，实则人与物，同是从地球生出来的，身体的元素，无一非地球中的物质。自地球看来，人与物并无区分，仿佛父母生二子，长子曰人，次子曰物，不过长子聪明，次子患瘫病而又聋哑罢了。人身的物质，和地球的物质，都是电子构成的。吾人有灵魂，地球亦有灵魂；地球的灵魂，就是磁电。通常所说的地心吸力，即是磁电吸力的表现。地球的物质变为植物，同时地球的磁电即变为植物的生机。吾人食植物，物质变为吾身的毛发骨肉，同时磁电即变为吾人的性灵。由泥土沙石，变而为植物。变而为毛发骨肉，愈变愈高等；同时由地球的磁电，变而为植物的生机，变而为吾人的性灵，也是愈变愈高等。虽经屡变，而本来的性质仍在，所以吾身的元素与地球的元素相同，心理的感应与磁的感应相同。惟是既经屡变，吾身的毛发骨肉，与地球的泥土沙石不能无异；吾人的性灵，与地球的磁电不能无异。何以故？在地球为死物，在吾身则为活物。所以用力学规律来看察人事，就当活用，不能死用。
老子说：有物混成，先天地主，寂兮寥兮，独立而不改，周行而不殆，可以为天下母，吾不知其名，字之曰道，强为之名曰大。老子所说的道，即释氏所说的真如。释说：山河大地，日月星辰，内身外器，都是由真如不守自性，变现出来的。其说与老子正同。真如，空无所有也实则非空非不空；老子所说的道，也是如此。忽然真如不守自性，变现为中和磁电，由是而变现为气体，回旋于太空之中，几经转变，而山河大地，日月星辰，就依次生出了。由是而生植物，生动物，生人类。佛氏所说阿赖耶识的状态，与中和磁电的状态最相似。此二者都是冲漠无联，万象森然，也即是寂然不动，感而邃通。我们可以说：真如变现出来，在为中和磁电，在人为阿赖耶识；犹之同一物质，在地球为泥土沙石，在人则为毛发骨肉。今人每谓人之性灵，与磁电迥不相同；犹之无科学知识的人，见了毛发骨肉，即说与泥土沙石迥不相同是一样。中和磁电，是真如最初变现出来的，真如不可得见，我们读佛老之书，姑以中和磁电，模拟道与真如的状态，也可得其仿佛了。
我们假定：人的性灵，由磁电转变而来。则佛的诸多说法，与夫宋儒所谓：如鱼在水，外面水便是肚里水，鱼肚里的水，与鲤鱼肚里水只是一样。明儒所谓：盈天地皆心也。等等说法，都可不费烦言而解。中庸说：喜怒哀乐之未发，谓之中。六祖说：不思善，不思恶，正恁么时，那个是明上座本来面目。广成子说：至道之精，窃窃冥冥，至道之极，昏昏默默。庄子说：心不忧乐，德之至也，一而不变，静之至也。这都是阿赖耶识的现象，也即是磁电中和的现相。中和磁电发动出来。呈相推相引的作用，而纷纷纭纭的事物就起来了。所以要研究人世事变，当首先造一臆说曰：人的性灵，由电转变而来。但研究磁电，又离不得力学，于是更造一臆说曰：心理依力学规律而变化。有了这个臆说，纷纷纭纭的事物，才有轨道可寻；而世界纷歧的学说，也可以汇归为一。